Waarom de AFM meestal niet meekijkt
Toezicht op beleggingsdienstverlening geldt wanneer een partij orders voor jou uitvoert of je vermogen beheert. Bij het challenge-model doe je formeel geen van beide: je koopt een evaluatiedienst en handelt vaak in een gesimuleerde omgeving. Daardoor valt de aanbieder doorgaans buiten de vergunningplicht.
Praktische gevolgen: je valt niet onder het beleggerscompensatiestelsel, je kunt niet naar het Kifid, en de bescherming die je bij een gereguleerde broker geniet — zoals gescheiden vermogen — geldt niet. Je rechtspositie berust volledig op het contract dat je met de firma sluit, vaak naar buitenlands recht.
Belasting: box 1 of box 3?
De hoofdregel in Nederland is dat het rendement op vermogen in box 3 valt en niet als arbeidsinkomen wordt belast. Bij prop trading ligt dat genuanceerder, omdat je bij een uitbetaling meestal geen rendement op eigen vermogen ontvangt maar een vergoeding voor een prestatie.
- Box 1 (resultaat uit overige werkzaamheden of winst uit onderneming). Als je uitbetalingen ontvangt op basis van je eigen arbeid en dit structureel en met winstoogmerk doet, is dit de meest waarschijnlijke behandeling. Je mag dan doorgaans ook kosten, zoals evaluatiekosten, in aftrek brengen.
- Box 3. Van toepassing op je eigen belegde vermogen, niet op een prestatievergoeding van een prop firm.
- Btw. Bij structurele activiteit kan ondernemerschap voor de btw in beeld komen, afhankelijk van de aard van de overeenkomst en het land van de firma.
De Belastingdienst beoordeelt dit naar de feiten van het geval. Leg daarom je uitbetalingen, kosten en contracten vast vanaf de eerste dag, en leg de situatie voor aan een adviseur voordat je aangifte doet.
Praktische aandachtspunten
- Bewaar alle facturen van evaluaties: die zijn in box 1 mogelijk aftrekbaar als kosten.
- Let op de valuta van uitbetaling en de kosten van omwisseling.
- Uitbetalingen via minder gangbare kanalen kunnen vragen opleveren bij je bank; houd de onderbouwing bij de hand.
- Controleer of het contract een rechtskeuze en forumkeuze bevat; die bepaalt waar je een geschil zou moeten voeren.
Geen advies. Dit is algemene informatie op basis van openbare bronnen, geen fiscaal of juridisch advies. Fiscale regels veranderen; raadpleeg een belastingadviseur of de Belastingdienst voor jouw situatie.