De tien
- Te groot beginnen. De positiegrootte wordt bepaald door hoe overtuigd iemand is in plaats van door het risico. Zie risicomanagement.
- Geen vooraf bepaalde uitstap. Wie pas bij verlies gaat nadenken over uitstappen, beslist op het slechtst denkbare moment.
- Revenge trading. Direct na een verlies groter inzetten om het "terug te halen". Dit is de meest voorkomende oorzaak van een account dat in één dag halveert.
- Winst te vroeg nemen, verlies te lang laten lopen. Psychologisch begrijpelijk, wiskundig fataal voor je winst-verliesverhouding.
- Signalen volgen zonder de logica te snappen. Je kunt een strategie niet uitvoeren die je niet begrijpt, want je weet niet wanneer hij níet geldt.
- Kosten negeren. Spread, commissie en slippage bepalen bij hoge frequentie het resultaat meer dan je analyse.
- Meteen met 0DTE of hoge hefboom starten. Er is geen hersteltijd, dus geen leercurve.
- Geen journaal bijhouden. Zonder registratie weet je niet of je regels werken of dat je gewoon geluk had.
- Marktstructuur als voorspelling lezen. "De gamma flip ligt hier, dus het draait" is een verhaal, geen kans. Zie gamma exposure.
- Te veel tegelijk. Vijf gecorreleerde posities zijn één positie met vijf keer het risico.
Wat ze gemeen hebben
Negen van de tien gaan niet over de markt maar over gedrag onder druk. Dat is goed nieuws: gedrag kun je met regels en registratie sturen, waar de markt zich niets van jou aantrekt. Een handelsplan op één A4 en een journaal met één eerlijke kolom — "heb ik mijn eigen regels gevolgd?" — vangen het merendeel van deze fouten af.