Het mechanisme dat er wél is
De redenering klopt tot op zekere hoogte. Een dealer die short gamma staat, moet verkopen als de markt daalt en kopen als de markt stijgt. Rond niveaus met veel open interest is die stroom groter. Rond expiratie valt hij weg. Dat zijn geen verzinsels; het volgt rechtstreeks uit delta hedging.
Wat daaruit volgt, is dat sommige koersniveaus vaker een reactie geven en dat de "sfeer" van een handelsdag samenhangt met het gamma-regime. Zie de GEX-uitleg.
De sprong die te ver gaat
Van "hier is vaker orderstroom" naar "hier draait de markt, dus koop hier" zit een gat dat met geen enkele publieke dataset te dichten is:
- De positiedata is geschat. Niemand weet wie welke kant van een contract had. Alles daarna is een aanname op een aanname.
- Selectie achteraf. Een setup die je op een grafiek aanwijst nadat hij werkte, is geen bewijs. De keren dat hetzelfde niveau niets deed, staan niet in de presentatie.
- Percentages zonder methode. "Tot 85 procent winstgevende trades" zegt niets zolang je niet weet over hoeveel trades, in welke periode, met welke stop, welke winstneming en welke kosten. Een aanpak met 85 procent winnaars en een enkele verliezer die tien winsten wist, verliest geld.
- Kosten ontbreken bijna altijd. Spread, commissie en slippage bepalen bij korte trades het resultaat sterker dan de instap.
Hoe je zo'n claim zelf toetst
- Schrijf de regel exact op. Instap, stop, doel, tijdvenster. Kan dat niet in één alinea, dan is het geen setup maar een gevoel.
- Verzamel minstens honderd waarnemingen, inclusief de keren dat het niet werkte. Vooruit testen (papier of demo), niet achteruit op een grafiek aanwijzen.
- Trek de kosten af die je in werkelijkheid betaalt, niet de theoretische.
- Kijk naar de verhouding winst/verlies, niet naar het winstpercentage. Dat eerste bepaalt je resultaat, dat tweede verkoopt de cursus.
Let op. In Nederland en de EU zijn resultaatclaims in reclame voor financiële producten en diensten aan strenge regels gebonden. Kom je een aanbieder tegen die winstpercentages adverteert zonder methode, periode en kosten erbij, behandel dat dan als marketing en niet als data. Dat geldt ook voor partijen waar wij zelf naar linken.
Wat er dan wél overblijft
Marktstructuur als context: weten of je in een dempende of versterkende omgeving handelt, en je positiegrootte daarop aanpassen. Dat is minder spectaculair dan een setup met een percentage erbij, en het is het enige deel dat overeind blijft als je het serieus toetst.